一季度的cta策略（管理期货策略）在动荡行情下的不俗表现，正在吸引更多投资者关注。在近期郑商所针对当前市场情况组织的"极端行情下风险管理"系列视频讲座第二季中，cta策略下的资产管理策略也成为主要话题。一些市场人士认为，促进产业企业和机构投资者的优势互补将带来市场发展的多 网格交易条件单常见问题 > 问题详情 【风险提示】为什么网格交易运行过程中，会出现高买低卖的情况？ 以下内容，非常重要关键，请尊敬的投资者务必阅读并理解相关含义，将对功能的应用有着较为深刻的警示帮助作用。 首先，看一个 实际案例 ， 2019 年 5 月 10 日伊利转债（ 110055 ）盘中十点半 比特币的隐含波动率在减半后急剧下降，但这对比特币投资者意味着什么？ Skew的最新数据显示，在昨天减半后，比特币（ BTC ）的隐含波动率大幅下降。 通常，波动率是所有专业交易者的核心，因为它衡量每日平均价格波动以洞察市场状况。 金羊毛工作坊. 投资者的私人订制. 导读：网络舆情通过投资者注意力、投资者信心和投资者情绪等路径对金融资产价格波动产生影响，但各种影响可能会随着舆情发生与传播阶段发生变化，同时各种路径影响机制也不完全相同，存在单路径和多路径各种机制交互进行。 【友财网外汇资讯】-摩根士丹利表示，低流动性和高自满情绪的结合，意味着跨资产波动性不会在历史低位停留太久。该行跨资产策略师安德鲁·希茨（Andrew Sheets）上周五（4月12日）在接受采访时表示，"仍有两件事反对目前的波动水平是正确或可持续的。 股指期货产生与发展的历史: 中国网 | 时间： 2004-03-03 | 文章来源： 股票指数期货是现代资本市场的产物，20世纪70年代，西方各国受石油危机的影响 传统上，对冲基金会在这种高波动性环境中茁壮成长，因为它们的策略更能利用市场波动带来的优势。 而最近的市场统计数据显示，在2020年3月，当冠状病毒大流行使全球经济陷入停顿时， 对冲基金的表现要优于市场其他投资方式 。
[期权交易策略]基于标的物价格和波动率的期权投资策略(期权开户、商品期权开户、股指期权开户指引)。中国期货开户网: 专注期货十年，为全国客户提供最专业的期货开户预约服务，并有行业最低的期货手续费! 12月4日现货黄金短线交易策略:逢低做多较为稳妥 2019.12.04 12:09:35汇通网 外盘期货走势图. 周三（12月4日）亚洲时段，美元指数在近一个月低位附近徘徊，保守党领先优势扩大，带动英镑上涨，对美元产生打压，目前美元指数正试探200日均线支撑；现货黄金则守在近一个月高位附近，美元的走弱和避险 衍生性金融商品系指其价值由股价、指数、利率、汇率、商品或其他利益及其组合等所衍生之交易契约，随着衍生性商品的问世，为市场参与者提供了更多元的投资工具，并可藉由灵活的交易策略，以赚取更多获利机会。
可见，懂得处理好波动率风险对期权交易获利会产生积极的影响。因此，在期权交易中要避免做对了方向，做错了波动率，否则期货价格的有力变化将会被波动率的不利变化所抵消。 三、总结 （一）看多波动率的交易策略
3、 本文首先通过理论推导，得出了目标波动率策略有效性取决于波动率与经风险调整后的超额收益协方差的结论，当上述协方差为负时，目标波动率策略是可行的。同时越来越多的关于目标波动率投资策略的文献表明，时间和… 本身就是低波动性的品种，再加上套利交易，我们完全有理由相信网格交易法的成功可能。甚至不进行风控，也具备相当的可行性，只要你不是单一策略的入市结构。关于网格交易法的风控，不在本文的讨论范围之列。 四、（开盘）价差毛刺套利 期权交易作为高杠杆、低交易成本的衍生品，会吸引大量的新投资者入场交易。 期权的交易策略十分丰富，交易类型基本上可以分为两类：纯期权交易（包括各类期权组合交易）和期权期货组合交易。 期货与期权组合交易，包括备兑看涨策略、保护性看跌策略 做多波动率的最优策略 - 目前50期权的波动率已创历史最低值（按中国波指计算），因此我们必须考虑转向做多波动率。但这里依然有一个难题，就是我们难以预测这种低波动率的局势会持续多久。例如你现在贸然买入跨式，如果低波动率持续，你将会损失全部权利金。 6 2013 年度期货策略报告 图 3： 2012 年隐含波动率异常的交易日 0.45 0.4 0.35 0.3 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 J0an Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 来源：Bloomberg，海通期货研究所 图 3 是 2012 年台指期权隐含波动率的走势，图中黑色的虚线水平线是中位数，蓝色 的是隐含波动率 基本原理 波动率直观解释 方向是交易最直观的出发点，我们可以在标的行情变化中直观感受到标的价格的变化。 国内几大交易所统一以红色表示上涨，绿色表示下跌，以正数的涨跌幅表示上涨，以负数的涨跌幅表示下跌。 但是对于标的的波动率，投资者往往高呼不可见不可知。 低波动性交易并不是什么新鲜事，但对于有经验的交易者而言，这也并不是什么好事。在市场低波动性的情况下，好的交易机会很少，也就意味着很难赚到钱。不过，成为一名成功交易者的必要条件就是能够充分适应市场的变化，尤其是适应市场低波动期。
收益曲线 收益归因 业绩分析 基于以上的回测结果，我们可以发现，无论是使用通道突破作为交易信号还是使用sar作为交易信号，使用atr作为波动性指标的策略均强于使用sd作为波动指标的策略前者表现出更高的收益率、更低的波动率，以及更高的夏普率。仅从 春节前夕，市场波动清淡，你该如何交易？|界面新闻 · JMedia